이자는 낮고 투자는 어렵다고 느껴진다면, ‘IMA 종합투자 계좌’가 대안이 될 수 있습니다. 예금처럼 일정 기간 자금을 맡기고, 증권사가 이를 운용해 수익을 나눠주는 구조로 설계되어 있기 때문입니다. 이번 글에서는 IMA 계좌의 개념, 자격, 조건, 수익 구조, 장단점은 물론, 어떤 증권사에서 이 상품을 이용할 수 있는지도 함께 알아보겠습니다.
IMA 종합투자 계좌란?
IMA(Investment Management Account)는 종합투자계좌라는 이름으로, 증권사가 고객 자금을 받아 중소기업, 벤처, 기업금융 등에 투자하고 수익을 배분하는 투자형 금융 상품입니다.
정부가 추진하는 생산적 금융 확대 정책에 따라 2025년부터 본격 출시되며, 일반 투자자도 참여할 수 있도록 설계되고 있습니다. 예금보다 높은 수익을 노리되, 위험은 낮추고 싶은 사람에게 적합한 구조입니다.
누가 가입할 수 있고, 조건은 어떤가요?
IMA 계좌는 성인 개인 투자자 누구나 가입이 가능합니다. 다만 조건과 수익 구조는 각 증권사 및 상품마다 조금씩 다를 수 있습니다.
- 최소 가입 금액: 보통 100만 원 또는 500만 원 이상
- 투자 유형 선택: 안정형, 일반형, 고수익형 등으로 구성
- 만기 구조 존재: 일반적으로 1~3년 만기
- 수익률 비보장: 운용 실적에 따라 수익이 달라질 수 있음
- 원금보장 여부: 상품에 따라 다르며, 대부분 예금자보호는 미적용
중도 해지 시 수익률 저하나 수수료 발생 가능성이 있기 때문에 여유 자금으로 가입하는 것이 좋습니다.
수익 구조는 어떻게 되나요?
IMA 계좌는 예금처럼 고정된 이율이 아닌, 운용 성과에 따른 수익 분배 방식을 채택하고 있습니다.
| 구분 | 내용 |
| 운용 대상 | 기업금융, 중소·중견기업, 벤처 투자 등 |
| 수익 방식 | 목표 수익률 설정 후 실적 배분 |
| 예시 수익률 | 안전형:연 4~5%, 고수익형:연 6~8% |
| 위험 구조 | 수익 미달, 원금 손실 가능성 존재 |
운용 성과에 따라 수익률은 달라지며, 일부 상품은 원금 보장 또는 지급 의무를 설정한 경우도 있습니다. 하지만 원칙적으로 투자 상품이기 때문에 확정 수익은 아닙니다.
IMA 계좌의 장단점은?
IMA는 예금과 투자의 중간 형태로, 각자의 상황에 따라 장점과 단점이 다르게 작용할 수 있습니다.
장점
- 예금보다 높은 수익 가능성
- 주식처럼 리스크 크지 않음
- 간접투자 구조로 전문 운용 가능
- 사회적으로 생산적 금융에 기여
단점
- 예금자보호 적용 안 됨
- 원금 손실 가능성 존재
- 중도 해지 시 불이익
- 상품 구조 복잡, 이해 필요
리스크를 완전히 피하고 싶다면 적합하지 않지만, 예적금에 만족하지 못한 투자자에게는 충분히 고려해볼 만한 대안입니다.
IMA 계좌 이용 가능한 증권사는?
현재 금융당국은 일정 요건을 갖춘 종합금융투자사업자(종투사)에 한해 IMA 계좌 상품 출시를 허용하고 있습니다. 해당 요건은 자기자본 8조 원 이상 등의 조건이 있으며, 아래 증권사들이 대표적입니다.
| 증권사 | 특징 |
| NH투자증권 | IMA 시범사업자로 참여, 연 4~8% 수익률 상품 개발 중 |
| 미래에셋증권 | 글로벌 투자 및 상품 다양화 강점 |
| 삼성증권 | 고객 자산관리 기반의 중위험 상품 설계 |
| 한국투자증권 | 자체 운용력 기반, 장기 안정형 투자 구조 선호 |
| KB증권 | 포트폴리오 기반 상품 기획 예정 |
해당 증권사들은 IMA 상품 출시를 준비 중이며, 일부는 시범상품을 이미 출시하고 평가 중에 있습니다. 앞으로 상품 종류, 수익률, 운용방식이 더 다양해질 예정입니다.
결론
IMA 종합투자 계좌는 예금보다 수익을 기대하면서도, 직접 투자보다 부담이 적은 중간형 투자상품입니다. 증권사를 통해 간접 투자하고, 기업에 자금을 공급하는 방식으로 사회적 가치도 있습니다. 다만 수익 보장 여부, 만기 조건, 중도해지 불이익 등을 꼼꼼히 확인하고 가입하는 것이 좋습니다.
가입을 원한다면, NH투자증권, 미래에셋증권, 한국투자증권 등 주요 종투사의 상품 안내를 참고해 보세요.
IMA종합투자계좌 FAQ
Q. IMA 계좌는 누구나 가입할 수 있나요?
A. 네, 성인 개인 투자자라면 누구나 가입할 수 있으며, 가입 금액 조건이나 운용 상품 구조는 증권사별로 다를 수 있습니다.
Q. IMA 계좌는 어디서 이용할 수 있나요?
A. 현재 NH투자증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권 등 5개 주요 증권사에서 상품을 개발 중이며, 앞으로 더 확대될 예정입니다.
Q. 원금이 보장되나요?
A. 일부 상품은 증권사가 지급 의무를 지는 구조일 수 있지만, 일반적으로 예금자보호가 적용되지 않으며 투자 손실 가능성도 존재합니다.
